ری دالیو

ری دالیو میلیاردر آمریکایی و موسس شرکت بریج واتر است که با ثروت ۴ میلیارد دلاری خود در بین دوازدهمین ثروتمند جهان در سال ۲۰۱۰ به شمار می رود.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه(سنا) و به نقل از بورسینس، شرکت بریج واتر در حال حاضر بزرگ ترین صندوق تامین سرمایه در جهان است. ریموند تی. دالیو در سال ۱۹۵۰ در آمریکا متولد شد. پدر او یک موزیسین در سبک موسیقی جاز بود. وی اولین سهم خود را در سن ۱۲ سالگی خرید.

ری دالیو از دانشگاه لانگ آیلند مدرک کارشناسی کسب و کار دریافت کرد و برای ادامه تحصیل به دانشگاه  هاروارد رفت و از این دانشگاه نیز در سال ۱۹۷۳ و با مدرک MBA فارغ التحصیل شد. ری دالیو در ابتدا مدیر یک کارگزاری در وال استریت به نام دومینیک و دومینیک بود. وی سپس به عنوان کارگزار معاملات آتی در کارگزاری CBWL هایدن استون مشغول به کار شد. دالیو در این شرکت مسوول دپارتمان معاملات آتی سازمانی بود.

ری دالیو در سن ۲۵ سالگی این شرکت را رها کرد تا در سال ۱۹۷۵ شرکت همکاران بریج واتر را تاسیس کند.

این شرکت در دهه ۱۹۸۰ به دولت  ها و شرکت  ها مشاوره  اقتصادی می  داد. مثلا در ازای مبلغ ۳۰۰۰ دلار در ماه به شرکت نابیسکو مشاوره اقتصادی می  داد. دالیو برای مشتریانش یک گزارش تحقیقاتی روزانه منتشر می  کرد که نام آن «مشاهدات روزانه» بود. دالیو در این گزارشات تفکراتش درباره بازار را می  نوشت و از طریق تلکس و بعدها از طریق فکس و امروزه از طریق ایمیل برای شرکت  ها می  فرستاد.

بریج واتر همچنین در این دوره شروع به فروش حق عضویت برای دسترسی به «مشاهدات روزانه» کرد و به این شکل افراد بیشتری از طریق این گزارشات از بریج واتر درس آموختند. بریج واتر در سال ۱۹۸۵ و با افزایش سرمایه گذاری ها در سطح جهانی رویکرد خود را به سمت مدیریت اوراق بهادار و پول های سرمایه گذاران سازمانی سوق داد. بریج واتر در سال ۱۹۹۱ استراتژی معروف پیور آلفای خود را شروع کرد.

به گفته فایننشال نیوز، بریج واتر در میان شرکت های دیگری که به کار مدیریت سرمایه ها می پرداختند، طی ۵ سال اول دهه نخست قرن بیست و یکم، سریع ترین رشد را داشته است.

فایننشال نیوز فرهنگ سازمانی در بریج واتر را به فرهنگ سازمانی شرکت اپل تشبیه کرده است، یعنی فرهنگ نوآوری. در واقع اپل به خاطر محصول آی پاد خود شهرت ندارد، بلکه به خاطر فرهنگی که مشخصه آن خلق کردن است شهرت دارد. شرکت بریج واتر نیز دقیقا چنین فرهنگی را دارد.

شرکت بریج واتر در حال حاضر در حدود ۷۴ میلیارد دلار سرمایه را مدیریت می کند. دالیو به عنوان مدیر سرمایه گذاری ارشد شرکت، رییس کمیته سرمایه گذاری بریج واتر است که به تلاش های تحقیقاتی بنگاه جهت می دهد. شرکت بریج واتر در حال حاضر پرتفولیو هایی برای مشتریان سازمانی شامل صندوق های بازنشستگی، بنیاد ها، صندوق های پاداش، دولت های خارجی و بانک های مرکزی را مدیریت می کند.

این شرکت بیش از ۲۷۰ مشتری بزرگ در ایالات متحده و ۱۹ کشور دیگر دارد. در حال حاضر در حدود ۱۲۰۰ نفر برای صندوق بریج واتر مشغول به کار هستند که نیمی از آنها در فعالیت های تحقیق و معامله مشغول به کار هستند. دفتر مرکزی این شرکت در وست پورت در کانکتیکات است. شرکت بریج واتر رویکردی بنیادین و کمی  را برای تصمیمات سرمایه گذاری دنبال می کند و روی تمام معیارهای سرمایه گذاری آن تحقیق شده و همگی سیستماتیک هستند. تحلیل های بنیادی شرکت توسط تکنیک های مدیریت ریسک پیشرفته پشتیبانی می شوند. این رویکرد، بریج واتر را به سمت عملکردی برتر سوق داده است.

دالیو موفقیت خود را ناشی از عدم استفاده از اهرم های مالی بسیار و همواره به دنبال متمایز بودنش می داند. وی همچنین یکی دیگر از دلایل موفقیتش را ۲۱۰ اصل خود می داند که طی سالیان آنها را جمع آوری کرده و از طریق وب سایت شرکت خود در دسترس عموم قرار داده است.

ری دالیو ازدواج کرده و چهار فرزند دارد. وی در حال حاضر ساکن گرینویچ در کانکتیکات است. ری دالیو به شکار با تیر کمان و ماهیگیری علاقه دارد و همچنین هفته ای ۵ بار به مدیتیشن می پردازد. به علاوه علاقه دالیو به موسیقی همواره او را به فستیوال های جاز کشانده است.

دالیو موفقیت خود را ناشی از عدم استفاده از اهرم های مالی و متمایز بودنش می داند. وی همچنین یکی دیگر از دلایل موفقیتش را 300 اصل خود می داند که طی سالیان آنها را جمع آوری کرده و در سایت خود ارائه کرده است.

بعد از اینکه من از دبیرستان فارغ التحصیل شدم، به دانشگاه رفتم. من عاشق دانشگاه بودم زیرا برخلاف مدرسه می توانستم درباره چیزهایی که علاقه دارم یاد بگیرم، من مطالعه کردم به دلیل اینکه لذت می بردم از آن نه فقط به خاطر اینکه مجبور باشم.

در آن زمان گروه راک Beatles سفری به هند داشت تا نحوه مدیتیشن را یاد بگیرد، که علاقه من را هم برانگیخت، بنابراین یادگرفتم که چطور مدیتیشن کنم. این کار به من کمک کرد تا شفاف تر و خلاقانه تر فکر کنم، بنابراین مطمئنم که این کار لذت یادگیری ام را بالابرد. برخلاف دبیرستان در دانشگاه خوب کار کردم. البته معاملاتم را در بازار ادامه دادم. در این زمان علاقه مند به معامله قراردادهای آتی شدم، فقط به خاطر اینکه آنها الزامات و شرایط کمی داشتند به طوری که من تصور کردم می توانم با تصمیمات درست از این راه پول دربیاورم.

زمانی که از دانشگاه فارغ التحصیل شدم در سال 1971 در مدرسه کسب وکار هاروارد پذیرش گرفتم و در پاییز آن سال وارد این دانشکده شدم. تابستان آن سال یعنی بعد از فارغ التحصیلی از دانشگاه و رفتن به هاروارد در طبقه همکف بازار سهام نیویورک به عنوان منشی کار می کردم.

آن تابستان سالی بود که سیاست های پولی به شکست انجامیده بود (به عنوان مثال سیستم برتونوود). این شرایط بدترین شرایط اقتصادی بود که تا آن زمان وجود داشت و من در مرکز این زلزله اقتصادی قرارداشتم به طوری که این زلزله من را هم لرزاند. این بحران، یک بحران پولی بود که تمام بازارها را تحت تاثیر قرار داد به طوری که من را به کاوش در مورد فهم بازار پول مشتاق کرد.

پاییز آن سال به دانشکده کسب وکار هاروارد وارد شدم، بسیار هیجان زده شده بودم زیرا احساس می کردم تحصیل در این دانشگاه باعث پیشرفت من می شود و یکی از بهترین ها خواهم بود.

 به رغم انتظارات بالا این فضا حتی بهتر از چیزی بود که فکرش را می کردم زیرا روش موردکاوی در تدریس اجازه می داد تصویری از مباحث مطرح شده در ذهن خود بسازیم و به جای حفظ کردن مطالب جهت به دست آوردن جواب های مناسب به تبادل و بحث با دیگران بپردازیم. من عاشق این محیط که پر از تلاش و کار است، بودم.

در تابستان بین دوره دو ساله ام در هاروارد، مدیر بخش کالای شرکت مریل لینچ ترغیبم کرد تا به عنوان دستیار در معامله قراردادهای آتی وارد شوم. در آن زمان کالاهایی که معامله می شدند هنوز کارهای مبهمی برای انجام دادن این معامله داشت.

در پاییز آن سال دوباره به HBS برگشتم و در سال تحصیلی 1973-1972 معاملات آتی کالاها داغ شده بود. این فضا به خاطر شکست سیستم پولی بود که در سال 1971 اتفاق افتاده بود به طوری که منجر به نوسان شدید تورمی شده بود. در نتیجه این شرایط اولین شوک نفتی در سال 1973 اتفاق افتاد. همان طور که تورم بالاتر می رفت فدرال رزرو سیاست انقباضی برای مقابله با افزایش نرخ تورم به کار می بست، به طوری که بازار سهام بیشترین کاهش را طی این سال ها از زمان رکود بزرگ تجربه کرد.

بنابراین بازار قراردادهای آتی کالاها داغ شده اما سرمایه گذاری در سهام دچار رکود شده بود. طبیعتا کارگزارانی که بخش معامله کالا نداشتند تقاضای این بخش از معاملات را کردند و تعداد افرادی که روش معامله قراردادهای آتی کالا را می دانستند کم بود. واقعا کسانی که فارغ التحصیل دانشکده کسب وکار هاروارد بودند در زمینه معامله قراردادهای آتی به اندازه من اطلاعات نداشتند. به عنوان مدیر بخش معامله کالا در یک کارگزاری در مقیاس متوسط مشغول به کار شدم و همکاری را که تجربه بالایی در زمینه معامله کالاها داشت برای تصمیم درخصوص خرید کالاها استخدام کردم.

وضعیت بد بازار سرمایه به پایان خود نزدیک می شد به طوری که این کارگزاری قبل از اینکه ما بخواهیم معاملات آتی را ادامه دهیم، تعطیل شد. بعد از آن من به یک کارگزاری بزرگ تر و موفق تر رفتم که در آنجا مسوول بخش پوشش ریسک بودم. اما در این شرکت به خوبی جا نیفتاده بودم به طوری که از کارمندان خودم به شدت ناراحت بودم. در سال 1975 بعد از یک دوره دو ساله در وال استریت همزمان با دوران دانشگاه، شرکت «بریج واتر» را تاسیس کردم. خیلی زود بعد از آن ازدواج کردم و تشکیل خانواده دادم. در طول این زمان و تا به حال از همان رویکردی که در زمان دانشکده افسری استفاده می کردم پیروی کرده ام، به عنوان مثال:

1- کار کردن برای چیزهایی که خودم می خواهم، نه برای چیزهایی که دیگران از من می خواهند.

2- مطرح شدن به عنوان نظریه پرداز مستقل به طوری که می توانستم به سمت اهدافم حرکت کنم.

 3- ارزیابی نظریاتم با استفاده از افراد زرنگ و باهوش.

4- محتاط بودن در مورد اعتماد بیش از حد.

5- جنگیدن با واقعیت هایی که از تصمیماتم حاصل شده اند و واکنش به آنهایی که خودم مسوول آنها بودم.

برچسب‌ها

ارسال نظر

شما در حال پاسخ به نظر «» هستید.
3 + 7 =

پربازدیدترین

آخرین‌های فرهنگ سرمایه گذاری