سنا

سایه ِسنگین ِسیاست بر بورس استانبول

فراز و نشیب‌های بورس استانبول در یک ماه گذشته بیش از آن‌که متاثر از عوامل مرتبط با سهام و نماد باشد، به سیاست ربط داشت. هر دو نامزد هم به‌خودی خود می‌تواند رنگ سبزی به شاخص بازار ترکیه بزند. اردوغان در کارنامه‌اش کم کردن نرخ بهره بانکی را دارد و رقیبش به‌خاطر روحیات لیبرال دموکراتیک، در سودای رونق بخشیدن به تجارت جهانی با غرب است.

بورس ایران در حال نزدیک شدن به استاندارهای جهانی تقسیم سود

به‌گفته اینوستوپدیا بعضی از شرکت‌ها در دنیا، فردای تاریخ برگزاری مجمع، پرداخت سود را انجام می‌دهند اما معمولا این روند تا سقف یک ماه به طول می‌انجامد. در ایران هم شرکت‌هایی وجود دارند که تا یک ماه پس از برگزاری مجمع سود را واریز می‌کنند؛ اما تا پیش از اصلاح اساسنامه جدید ناشران پذیرفته شده نزد سازمان بورس، شرکت‌ها می‌توانستند تا هشت ماه پس از برگزاری مجمع عمومی سود را پرداخت کنند؛ هشت ماهی که اخیرا به چهار ماه تقلیل یافته و این یعنی بازار سرمایه ایران در این زمینه در حال نزدیک شدن به معدل‌های جهانی است.

در پی بی‌نتیجه بودن مذاکرات تعیین سقف بدهی؛

زیان بیشتری به سهامداران آمریکایی وارد شد

صبح امروز بلومبرگ در گزارشی از بن بست مذاکراتی برای تعیین سقف بدهی در آمریکا خبر داد. در پی این امتداد این تعلیق، شاخص‌های مهم بورس آمریکا امروز هم مانند روز گذشته منفی شدند. شاخص داوجونز ۰.۶۹ درصد، شاخص نزدک ۱.۲۶ درصد و شاخص اس اند پی ۵۰۰، ۱.۱۲ درصد سقوط کردند.

کاهش سهم نسبی سرمایه‌گذاری خارجی‌ها در اوراق بدهی آمریکا

جدیدترین داده‌های خزانه‌داری آمریکا بیانگر این است که دو کشور چین و ژاپن انباشت اوراق خزانه‌داری خود را معکوس و کند کرده‌اند اما با این حال با مجموع سهم ۳۰ درصدی، همچنان بزرگترین دارندگان اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا محسوب می‌شوند. آمارها نشان می‌دهد که مانده اوراق بدهی ایالات متحده نزد دارندگان خارجی رو به رشد بوده، اما سهم نسبی خارجی‌ها در ساختار دارندگان اوراق بدهی از زمان بحران مالی ۲۰۰۸ رو به کاهش رفته و اکنون به حدود ۳۰ درصد رسیده است.

درخواست توقف فروش استقراضی؛ در پی سقوط نمادهای بانکی در آمریکا

سیستم بانکی آمریکا همچنان در بحران است. سه بانک با مجموع دارایی‌های بیش از نیم تریلیون دلار ورشکست شدند که بالاترین نسبت دارایی بانک‌های ورشکست‌شده به کل دارایی‌ شبکه بانکی از زمان رکود بزرگ را تشکیل می‌دادند. تعداد زیادی از بانک‌های منطقه‌ای نیز تحت فشار خروج سپرده و کاهش ارزش سهام‌شان قرار دارند؛ بطوریکه در ۵ ماه ابتدایی سال ۲۰۲۳، بازدهی اکثریت قریب به اتفاق سهام بانک‌های امریکایی (مخصوصاً بانک‌های متوسط منطقه‌ای) در مقایسه با میانگین بازدهی کل بازار، بیش از ۲۵ درصد افت داشت. موضوعی که درخواست از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای ممنوعیت ۱۵ روزه و بررسی موشکافانه معاملات فروش استقراضی در سهام مؤسسات مالی را در برداشته است.

چین در صدر عرضه‌های اولیه شرکت‌ها در بورس

در چهار ماه ابتدایی سال جاری میلادی، ارزش عرضه‌های عمومی اولیه شرکت‌ها (IPO) در چین به بیش از پنج برابر آمریکا و سهم ۵۳ درصدی از کل رقم جهانی رسیده است. دلیل این برتری نه بهبود عملکرد چین (کاهش ۴ میلیارد دلاری نسبت به دوره مشابه سال قبل) بلکه عدم رونق بازار عرضه‌های عمومی اولیه در آمریکا و اروپا بوده است. بطوریکه مبلغ تأمین مالی شرکت‌ها در چهار ماه نخست ۲۰۲۳ از طریق عرضه‌های عمومی اولیه در آمریکا و اروپا به ترتیب ۷۰ و ۴۰ درصد نسبت به دوره مشابه سال پیش افت داشته است.

بورس ترکیه بیش از ۶ درصد سقوط کرد

رقابت سیاسی میان اردوغان و قلیچداراوغلو تنگاتنگ شد و انتخابات ترکیه به دور دوم کشیده شده است. بورس استانبول امروز تحت تاثیر این موضوع بیش ۶ درصد سقوط کرد؛ دلار بالا رفت و انتظار سقوط ناگهانی بورس ترکیه در روزهای آتی وجود دارد. این در حالی است که ائتلاف اپوزیسیون یعنی «قیلیچ داراوغلو» متعهد شده که اهرم‌های متعارف بیشتری را برای بازگرداندن ثبات مالی در ترکیه به‌کار بگیرد.

چرا همبستگی میان ارزش دلار و قیمت کامودیتی‌ها مثبت شده است؟

برخلاف رویه معمول، در دو سال اخیر همبستگی میان ارزش دلار و قیمت کامودیتی‌ها از منفی به مثبت تبدیل شده که منعکس کننده تحولات موقتی و ساختاری در اقتصاد جهانی است. همزمانی شوک‌های سمت عرضه با سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو در کنار عامل ساختاری تبدیل شدن ایالات متحده به کشوری که به‌طور خالص در موقعیت صادرکننده انرژی قرار گرفته، باعث شده که دلار همانند ارزی رفتار کند که ارزشش با نوسانات قیمت کامودیتی‌ها هم جهت است. یکی از پیامدهای جانبی بدل شدن ایالات متحده به خالص صادرکننده انرژی این بوده که کشورهای حاشیه خلیج فارس حتی با افزایش قیمت نفت و در نتیجه درآمدهای بیشتر، خریدهای خود در اوراق خزانه‌داری ایالات متحده را کاهش داده‌اند.

سهم آسیا از برترین اقتصادهای دنیا افزایش می‌یابد/چین صدرنشین رشد اقتصادی جهان

بنابر پیش‌بینی‌های اخیر صندوق بین‌المللی پول، چین سال آینده بالاترین رشد اقتصادی را در جهان خواهد داشت. هند، ژاپن و اندونزی هم سه کشور آسیایی هستند که در بین ده قدرت برتر اقتصادی دیده می‌شوند.

بر اساس آمارهای صندوق بین‌المللی پول اعلام شد؛

ایران بیست و دومین کشور جهان براساس تولید ناخالص داخلی در سال ۲۰۲۲

بر اساس محاسبات صندوق بین‌المللی پول، تولید ناخالص داخلی ایران براساس برابری قدرت خرید به رقم ۱.۵۹۶ تریلیون دلار در سال ۲۰۲۲ رسیده که این آمار ایران را در جایگاه بیست و دوم جهان قرار داد.

جهش سرمایه‌گذاری در بورس استانبول، طی یک‌ماه اخیر

افزایش نرخ تورم در ترکیه سبب شده است تا سرمایه‌گذاران این کشور برای حفظ میزان نقدینگی خود بیش از پیش به بورس استانبول روی آورند. افزایش یک ماهه تعداد سرمایه‌گذاران در بورس استانبول ۳۶۲ هزار و ۵۱۴ نفر و در یک سال گذشته یک میلیون و ۷۱۷ هزار نفر بوده است.

پیش‌بینی بانک جهانی از رشد اقتصادی ۲ درصدی ایران در ۲۰۲۳

در شرایطی که عربستان و کویت با یک سوم کاهش، شدیدترین افت رشد اقتصادی را در سال جاری میلادی تجربه خواهند کرد و رشد اقتصادی سه کشور قطر، عراق و امارات در یک سال گذشته به طور میانگین تا حدود دو برابر کمتر می‌شود، ایران با رشد ۲ درصدی جزء کشورهایی است که کمترین افت را در رشد اقتصادی خود طی سال ۲۰۲۳ تجربه خواهد کرد.

در پی آخرین تصمیم اوپک پلاس؛

قیمت نفت در یک هفته ۶ درصد جهش کرد

با تصمیم اوپک پلاس مبنی بر کاهش تولید نفت خام تا ۱.۲ میلیون بشکه در روز و تلاش آشکار برای افزایش قیمت نفت، این سیاست در بازار نفت اثرگذار بود و باعث افزایش شش درصدی شاخص نفت خام برنت و آمریکا، در طول هفته گذشته شد.

گزارش سنا از اقدام جدید فدرال رزرو؛

وام‌دهی اضطراری بانک مرکزی آمریکا از سقف تاریخی بحران ۲۰۰۸ عبور کرد

پس از ورشکستگی دو بانک سیلیکون ولی و سیگنیچر، فدرال رزرو بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار به بانک‌های امریکایی وام‌دهی کرد که ۱۴۲ میلیارد دلار برای حل و فصل فرآیند ورشکستگی دو بانک مذکور، ۱۵۳ میلیارد دلار آن مربوط به پنجره تنزیل و ۱۲ میلیارد دلار متعلق به برنامه جدید «تامین مالی مدت‌دار بانکی»، فدرال رزرو بوده است. بدین ترتیب استقراض بانک‌های آمریکایی از طریق پنجره تنزیل در هفته گذشته از سقف تاریخی ۱۱۲ میلیارد دلاری در پاییز ۲۰۰۸ فراتر رفت. با این حال بخش اعظمی از تسهیلات پنجره تنزیل مربوط به فدرال رزرو مناطق سانفرانسیسکو و نیویورک بوده که بیانگر عدم سرایت بحران بانکی به سایر بانک‌ها است.

سنا در گزارشی تحلیلی، دلایل ورشکستگی «سیلیکون ولی» را بررسی کرد؛

صفر تا صد دومین سقوط بزرگ بانکی در آمریکا

بانک «سیلیکون ولی» با بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار دارایی و ۱۸۰ میلیارد دلار سپرده، دومین سقوط بزرگ بانکی آمریکا لقب گرفت. رویدادی که عوامل مختلفی در آن دخیل بودند. چهار برابر شدن کل سپرده‌های این بانک نسبت به اوایل سال ۲۰۱۸ و عدم تقاضا برای وام‌دهی نسبت به رشد سپرده‌ها، باعث شد که بانک منابعش (ذخایر اضافی) را در اوراق خزانه‌داری با سررسید طولانی و اوراق وام رهنی سرمایه‌گذاری کند. خریدهای کلان و بدون پوشش ریسک نرخ بهره‌ که به دلیل تغییر قوانین مربوط به بانک‌های منطقه‌ای در سال ۲۰۱۸ توسط ترامپ قابل انجام شد. نرخ‌های بهره بالاتر فدرال رزرو هم از ارزش بازاری اوراق کاست و هم خروج سپرده‌های کلان (به دلیل افزایش نیاز نقدینگی مشتریان بانک) را تشدید کرد. بانک با فروش ۲۱ میلیارد دلاری اوراق برای تسویه با دیگر بانک‌ها، ۱.۸ میلیارد دلار زیان شناسایی کرد. با این اتفاق آخرین قطعه پازل ورشکستگی یعنی هجوم بانکی را تکمیل و باعث شد بیش از ۲۵ درصد کل سپرده‌های بانک برداشت و به دیگر بانک‌ها منتقل شود. بانک «سیلیکون ولی» حتی نتوانست تا پایان هفته دوام بیاورد و در روز جمعه ۱۹ اسفند، به دلیل کمبود نقدینگی و ورشکستگی، تعطیل شد.